Sur une route de campagne, un homme déguisé en Père Noël fait du stop. Une voiture s'arrête, c'est le carnage. Les deux occupants adultes sont tués. Un jeune garçon de 5 ans, Billy, réussit à se sauver. Il se retrouve dans un orphelinat où tout ne se passe pas pour le mieux. Dix ans plus tard, Billy travaille dans un magasin de jouets. Noël arrive...