Journaliste anglais à Hong Kong depuis 15 ans, John est amoureux de la belle Vivian, une émigrée chinoise qui travaille dans un bar karaoké. Celle-ci lui préfère Chang, riche homme d'affaires peu pressé de l'épouser. John tient un journal sous forme d'images tournées dans la ville, une ville en pleine ébullition à la veille de son rattachement à la Chine le 30 juin 97... Un film sur la crainte du départ de la Couronne britannique et le retour des Chinois, plein de symboles mais un peu intangible.