Une jeune femme contrainte à la prostitution part à Yoshiwara, quartier chaud de Tokyo, et devient geisha. Un lieutenant débarqué d'un navire russe va l'aimer, la protéger et mêler étroitement son destin au sien. Histoires d'amour, de haine et d'espionnage entrecroisées, un mélodrame nuancé et aérien.